リート（REIT）をおすすめしない理由と代替投資の選択肢

リート（REIT）の投資を検討している方々にとって、その魅力やリスクを理解することは非常に重要です。

本記事では、リートの基本から、その投資が推奨されない理由、さらに代替となる投資選択肢までを詳しく解説しています。

リート（REIT）とは何か？その基本を解説

リート（REIT）とは、「Real Estate Investment Trust」の略で、日本語では不動産投資信託と呼ばれます。

リートは、投資家から集めた資金で不動産を購入・運用し、そこから得られる賃料収入や不動産の売却益を投資家に分配する仕組みの金融商品です。

米国で1960年代に誕生し、日本では2001年から市場が開設され、主にJ-REITとして取引されています​​​​。

単一用途特化型リート

単一用途特化型リート（Single-Use REIT）は、特定の種類の不動産に集中して投資を行う不動産投資信託です。

このタイプのリートは、特定の不動産セクター（住宅/商業施設など）や用途に特化することで、その分野における専門知識と運営効率を高めることができます。

複数用途型リート

複数用途型リート（Multi-Use REIT）は、複数の種類の不動産資産に投資する不動産投資信託です。

具体的には、オフィスビル、商業施設、住宅、工業施設など、異なる用途の不動産を組み合わせてポートフォリオを構成します。

これにより、特定のセクターや地域に依存せず、投資リスクを分散することができます。

投資セクターが分散することでリスクが軽減されるため、初心者にもおすすめです。

リート（REIT）をおすすめしない理由

元本割れのリスク

リートは株式と同様に証券取引所で取引されるため、市場の動向や景気変動によって価格が変動します。

これにより、元本割れのリスクが伴います。

投資家が購入時の価格を下回ることがあり、最悪の場合、投資した金額が全額戻ってこない可能性もあります​​​​。

金利上昇の影響

REITは、多くの場合、投資家から集めた資金に加えて、金融機関から借入を行って投資を行っています。

そのため、金利が上昇すると、REITの借入金利も上昇し、収益が圧迫される可能性があります。

自然災害のリスク

リートは不動産に投資するため、地震や火災、台風などの自然災害の影響を受けやすいです。

災害によって不動産の価値が下がったり、収益が減少したりするリスクがあります。

これにより、分配金の減少や元本割れの可能性が高まります​​​​。

分配金の減少リスク

リートの分配金は不動産の収益から支払われるため、運用実績が悪化すると分配金が減少するリスクがあります。

例えば、経済状況の悪化や不動産の空室率の増加などが原因で、予想よりも分配金が少なくなることがあります​​​​。

破綻・上場廃止のリスク

リートを運営する投資法人が破綻した場合、リートの価値が急落するリスクがあります。

また、上場廃止となった場合には、取引が非常に困難になり、投資家は大きな損失を被る可能性があります​​​​。

複利効果の欠如

REITは証券会社によって分配金を再投資する仕組みがないため、複利効果を活用することが難しいです。

一般的な投資信託とは異なり、リートでは自動で再投資されないため、長期的な資産形成には不向きとされています​​​​。

節税メリットの少なさ

リートは現物不動産投資と比べて節税効果が少ないです。

現物不動産投資では、購入や管理にかかる費用を経費として計上できるため、所得を減らして税金を抑えることが可能です。

個人投資家がREITで節税するには、NISAを活用することができます。

流動性の高さが逆効果になる可能性

リートは証券取引所で取引されるため、流動性が高いことがメリットとされています。

しかし、この流動性の高さが逆に投資家の短期的な売買を誘発し、価格の変動を大きくする原因となることがあります​​。

リート投資にはリスクが存在するため、慎重な検討が必要です。

各リスクを十分に理解し、自分の投資目的やリスク許容度に合った投資を行うことが重要です。

リート（REIT）のメリットも知っておこう

手間暇をかけずに投資が可能

リート（REIT）は、不動産投資の専門家によって運用されるため、個人投資家が物件の選定や管理に手間をかける必要がありません。

現物の不動産投資では物件探しや管理業務が必要ですが、リートではこれらの作業を全てプロに任せることができます。

そのため、仕事や日常生活で忙しい人でも手軽に不動産投資を始めることができます​​​​。

高い利回りが期待できる

2024年のJ-REITの平均利回りは4.7％、アメリカのREITは約4.5％と安定した利回りで、一般的に高い利回りが期待できます。

投資初心者にも始めやすい

リートは少額から投資を始められるため、投資初心者にも適しています。

現物不動産投資では、物件購入に多額の初期投資が必要ですが、リートは数万円から数十万円程度で投資を開始できるものが多く、初めての投資でもリスクを抑えながら不動産市場に参加することができます​​​​。

リートにはこれらのメリットがある一方で、元本割れや分配金の減少などのリスクも伴います。

投資を検討する際には、メリットとデメリットを十分に理解し、自分の投資目的に合った判断をすることが重要です。

リート（REIT）以外のおすすめ投資方法

不動産クラウドファンディング

不動産クラウドファンディングは、インターネットを通じて多数の投資家から少額の資金を集め、それを元に不動産を購入・運用する投資方法です。

投資家は少額から参加でき、運用期間が短く10,000円から始められるファンドも多数あります。

プロの不動産運用会社が物件を選定・管理するため、手間をかけずに不動産投資のメリットを享受できます。

また、分散投資が可能であり、リスクを分散することができます​​。

クラウドファンディングは、投資家登録するとAmazonギフト券やPayPayポイントが貰えるキャンペーンを実施中。
登録で電子ギフトが貰えるサービスはAmazonギフト券 無料配布 必ずもらえるお得なキャンペーンを紹介で紹介しています。

高配当株式投資

	配当利回り
JT	4.44％
商船三井	3.93％
日本製鐵	4.95％
コマツ	3.71％
ブリヂストン	3.48％
積水ハウス	3.42%

高配当株式投資は、安定した配当を支払う企業の株式に投資する方法です。

これにより、定期的な配当収入を得ることができ、株価の値上がり益も期待できます。

特に、金融セクターや公益事業セクターなどの安定した業種の企業が多く、リスクが比較的低いのが特徴です。

また、配当金を再投資することで複利効果を得ることができ、長期的な資産形成に有効です​​​​。

ロボアドバイザーによる資産運用

ロボアドバイザーは、AIやアルゴリズムを使用して投資家のリスク許容度や投資目的に基づいたポートフォリオを自動で作成・運用するサービスです。

ポートフォリオも自動的に生成してくれるため、投資額だけ入力するだけとシンプルです。

不安を感じる方は少額から投資して、投資に慣れてから投資額を調整してみてはいかがでしょうか。

債券投資

債券投資は、政府や企業が発行する債券を購入し、定期的な利息収入を得る投資方法です。

元本が比較的安定しているため、リスクが低く、安全性が高いのが特徴です。

特に国債や優良企業の社債はリスクが低く、長期的な資産保全に適しています。債券は株式市場と異なる動きをするため、ポートフォリオの分散効果も高くなります​​​​。

これらの投資方法は、それぞれ異なる特徴とリスク・リターンのバランスを持っています。

自分の投資目的やリスク許容度に応じて、最適な投資方法を選択することが重要です。

REITに投資するには証券会社で口座開設

REITに投資するには証券会社で口座開設が必要で、人気の松井証券や楽天証券での口座は無料で口座開設ができます。

楽天証券やSBI証券は口座開設時に初回入金する必要があります。

口座開設をしたら興味のあるREITを選択して投資額を入力するだけでOKです。

REITのQ&A

個人がREITを始めるにはどうすればいいですか？

個人がREITを始めるためには「楽天証券」や「SBI証券」「松井証券」などで口座を解説する必要があります。

どのREITに投資すればいいですか？

投資初心者の方は証券会社の「投資信託人気ランキング【J-REIT】」のランキング上位を参考にすると選びやすいです。

投資金額はどれくらいがいいですか？

最初は毎月1,000円でも少額から始めていくことで、低リスクでREITを理解できるでしょう。

結論：リート（REIT）はあなたに合っている？

リートは不動産の賃料収入を基に配当を支払い、少額から投資可能で、専門の運用会社が管理を行います。

また、複数の不動産に分散投資するため、リスク軽減に役立ちます。

一方で、市場変動による元本割れのリスクがあり、レバレッジ効果を活用できず、現物不動産投資と比べて節税効果が少ないためです。

また、長期的な安定収益を目的としているため、短期的な利益を狙うには適しません。

リート投資を検討する際には、これらのメリットとデメリットを理解し、自分の投資目的やリスク許容度に合った判断が重要です。